16 июня, 2019
Воскресенье
Статьи Международная реакция на введение новых требований
Международная реакция на введение новых требований

Международная реакция на введение новых требованийУсиление нормативов регулирования в новой редакции Базельского соглашения о капитале получило неоднозначную оценку как со стороны отдельных национальных регуляторов, так и самих субъектов регулирования.

Часть национальных регуляторов и финансовых учреждений стран, банковские системы которых уже соответствуют или почти соответствуют новым регулирующим нормам, отнеслись одобрительно к предложенным изменениям и поддержали жесткое регулирование банковской деятельности. В некоторых странах, например в США, Великобритании и Швейцарии, национальные стандарты даже жестче, чем требования Базельского комитета. Показатели большинства крупных банков США, Канады, а в Европе — банков Бельгии, Нидерландов, Люксембурга, Великобритании, Швейцарии и скандинавских стран также соответствуют новым требованиям.

Последствия введения Базеля III прежде почувствуют страны еврозоны. Представители регуляторов и банковских кругов стран, имеющих определенные национальные особенности финансовых систем, достаточно критически оценили намерения Базельского комитета, отметив, что новые требования заставят банки сократить объемы кредитования за невозможности пополнять капитал. Некоторые европейские страны (Германия, Франция) воздержались от подписания разработанного документа. Европейская (особенно — немецкая) банковская система очень отличается от англосаксонской. Так, например, в Германии функционирует много сберегательных (Sparkasse) и сберегательных строительных касс и кооперативных банков, которые традиционно финансируют малые и средние предприятия. Указанные финансово-кредитные учреждения не имеют возможности осуществлять операции на долговом рынке и зависят от государственных займов. Поэтому некоторые новые требования к собственному капиталу банков могут очень негативно повлиять на деятельность таких учреждений, в частности немецких сберегательных касс и кооперативных банков.

Действительно, дня повышения коэффициента достаточности капитала первого уровня банка, которые не желают или не имеют возможности увеличивать основной капитал, будут вынуждены сокращать объемы операций с активами, взвешенными по степени риска. Снижение уровня кредитования, в свою очередь, уменьшит прибыль банков.

Так, по оценкам Федеральной ассоциации немецких банков, в Германии дня того, чтобы национальные нормативы соответствовали новым Базельским стандартам, десять крупнейших банков должны увеличить собственный капитал с 105 до 140 млрд. евро. То есть, по прогнозу, внедрение Базеля III может стать фактором сдерживания роста объемов кредитования и, как следствие, экономического роста в европейских странах.

Опосредованным следствием внедрения Базеля III может стать отказ банков от участия в высокорисковых, но прибыльных операциях, прежде всего — с ценными бумагами. Некоторые международные эксперты опасаются негативного влияния новых требований на получение реальным сектором экономики финансирования. Это может стать решающим фактором влияния на снижение темпов восстановления экономики.

Однако, несмотря на возможные негативные последствия внедрения новых международных стандартов в банковскую практику, ожидается и мощный положительный эффект от реализации предложенных нововведений. Вероятным сценарием развития событий может стать возвращение банков к простым схемам бизнеса и универсальных операций. Такие изменения будут стимулировать мировое банковское сообщество, в частности крупные банки, активно работающие на международных рынках, усиливать дисциплину в сфере торговли внебиржевыми деривативами и стандартизировать торговлю ими. Результаты будут ощутимы во всей финансовой системе, включая небанковский сектор и рынки капитала.

Более того, ужесточены требования к достаточности капитала первого уровня и могут стать мощным стимулом к изменению собственных бизнес-моделей. Банки будут самостоятельно решать, каким образом наращивать капитал, или избирать экстенсивный путь развития, ограничиваясь снижением выплат дивидендов и бонусов руководству и работникам, либо активно привлекать капитал на финансовых рынках, получая благодаря этому определенные конкурентные преимущества.

Реализация требований Базеля III означает не только усиление норм регулирования деятельности банков. В соглашении предусмотрено также факторы, компенсирующие существенное повышение требований к капиталу. На основе успешного прохождения банками стресс-тестов Базельский комитет продлил срок внедрения новых стандартов финансовой деятельности для того, чтобы банки имели время и возможность наращивать необходимый дополнительный капитал. Итак, с момента согласования предложений со странами Большой двадцатки в ноябре 2010 года до полного внедрения финансовыми системами стран новых Базельских требований банки будут иметь достаточно времени и возможностей для того, чтобы сформировать собственные стратегии и получить положительный эффект от использования в собственной практике усиленных стандартов капитала и других нововведений Базельского комитета.